今天跟大家談的是很多投資新手容易忽略的問題，
即使你已經是個投資老手，或許仍然可以藉此重新檢視自己的交易系統有無修改的必要。
就主觀交易的技術分析派而言，我們所仰賴的決策依據不外乎就是圖表上的K棒（K線）和各種指標。
K棒的種類，不過屈指可數，
而技術指標的表現型態則相對如繁星點點、像浩瀚的銀河般無窮無盡…
有的用來指示方向，有的用來衡量市場熱度、價格偏離常軌的程度、甚至參與者的心理…
這些指標的排列組合構成了琳瑯滿目，也是最引人入勝的交易系統。
（系統和策略互為表裡，以下按語意表達方便擇一使用）
然而，技術指標的多樣性也同時給交易策略帶來了更多的不確定性，
更精確地說，是主觀交易者心理的不確定性,
而不確定性恰恰助長了「貪婪」和「恐懼」這兩個心魔，
所以，一個成功的主觀交易策略（期望值 > 0），必定具備2個條件：
「 簡單」及「一致性」。
交易策略的一致性至關重要，
尤其對於主觀交易者來說，它沒有被過度強調的可能。
推導：
沒有一致性的策略就不能成為SOP
↓
沒有SOP，就無法驗證績效
↓
無法驗證績效，又如何確定長期下來期望值能大於0呢？
這一點其實透過程式交易的觀點來看是理所當然的，但被許多主觀交易者所忽略（註）。
換句話說，若程式交易（可驗證、統計分析）是科學化的賭博（投資）；
那麼，沒有SOP的主觀交易即是憑感覺的賭博（投機）。
可惜的是，大部分的主觀交易者屬於後者，所以市場贏家總是少數。
而「一致性」很大程度上依存於「簡單」這個特性之上。
假設你的交易系統由6個以上的指標構成，你是否常常遇到類似以下的情況？
這個時候要看A+B+C，但信心還不夠，結果一等錯過了進場點，市場就真的照預期方向噴出。
下次再遇到A+B+C成立，果斷進場卻打到停損，喔…原來是要用B+D+E。
再下次遇到B+D+E又失靈了，反倒是原來的A+B+C正解，或又新增一個C+D+E…無限循環。
這也就是為什麼「簡單」對於一致性如此重要，
因為我們的大腦沒有8核心的運算能力，還時不時受到各種情緒（心魔）所干擾（恐懼、貪婪、憤怒…）
系統愈簡單，可能的排列組合就愈少，才愈容易讓人遵循，
相對地，系統太複雜、模稜兩可甚至常自相矛盾，
也就讓你的交易系統愈難找到可被反覆、一致地執行的交易策略。
反過來說，假設你的交易系統由99個指標構成，但你能夠反覆、一致地執行同一個交易策略，
那麼你的交易策略仍可成為SOP，若期望值為正，則你的交易系統仍然是成功的。
但這樣的人應該可以說是億中選一了🤔。
對於建構適合自己的交易系統，大部分的投資朋友最感興趣的是找尋最棒、最神奇的指標，
指標當然很重要，幫助大家擴充更多實用指標，而非券商平台寥寥無幾的選項即是論壇成立的初衷。
而本文所探討的內容較偏向理論和心理層面，
或許很多人看完後會覺得一無所獲、對提升自己的交易系統沒有立即、明顯的幫助。
然而，我們非常確信隨著時間、經驗的累積，你必定會更加肯定這2個條件的重要性，
因為它們在交易系統的成敗上，扮演著決定性的角色。
交易策略之於交易系統，一如魂和體，
縱使全世界最棒的指標都在你的系統裡，
擁有三頭六臂的體，配上六神無主的魂，終究無法成事。
結論：
當你的交易系統常常令你在下單前感到猶豫，試著「簡化」它，
每個出現在交易系統裡的指標都必需帶來 「當機立斷」的意義，反之就不該出現，
這也取決於你對每個指標的運用方式是否明確。
然後，試著將簡化後的交易系統產出具有「一致性」的交易策略，並驗證其績效。
註：其實，主觀交易依然具有其優勢，
比如遇到重大天災、事故或其他非經濟因素導致的價格劇烈波動，
這時所有的趨勢指標（Trend Indicator）必定強烈指出市場呈現多頭或空頭，
而所有的震盪指標（Oscillator）也必定過熱，呈現超買或超賣的現象。
然而，就以最近發生的新型冠狀病毒所導致的全球股災來看，
若是程式自行依照趨勢指標建立空單，極可能會蒙受市場隨即大幅反彈的虧損；
若因為震盪指標呈現超賣而建立多單，也可能因為過早進場而套牢或停損出場。
另外，災害本身也有各種不同屬性，
2011年的日本311大地震，其災害是最糟的情況先發生，而後逐漸復原；
今年以來的肺炎疫情則是災害由小迅速擴大，然後才漸受控制。
至於面對不同災害，何時該選用哪些指標、何種格局或忽略哪些指標…
有經驗的行家可能一眼看穿，卻難以將判斷邏輯化地寫入程式交易當中。
最後附上幾個國內外的相關文章及影片，
這些內容所提及的交易系統對於習慣以指標組合建構交易系統的人來說，可能過於乾淨了點，
我們還是覺得有很多指標對於市場方向及進場時機能夠起到很好的提示作用，並相輔相成。
總之，同樣的工具視各人的不同用法產生的效果各異，
你甚至可以學「老余」使用裸K操作（我們非常推薦的佛心投資講師）。
主要還是想透過這些內容強調「簡單」及「一致性」這2個概念：
1. 國內裸K及亞當理論總合運用的高手「老余」談到「一致性」的影片：
https://www.youtube.com/watch?v=uVek2-mdVXk
2. 文章探討的是作者對於指標的看法，作者的投資經歷也是從剛開始一堆指標建構的交易系統，
到最後只用2條均線及K線型態來進行決策。
https://dailypriceaction.com/blog/why-i-ditched-technical-indicators/
3. 影片則示範了一種交易策略，只用到了2條均線（200MA、5MA）及RSI(2)。
從影片當中可看到有些地方的進出場點對一般投資人來說難以接受，
但因為它夠簡單，能更容易地達成一致性，也被驗證可行（不同商品有約6到9成的勝率），
所以這仍然是一個成功的交易系統。
即使你不見得會採用這樣的系統，但它或許能帶來一些啟發。
留言列表
